Дноуглубительные работы в нижней Comms: поставщики, продающие в ТЕЛЕКО наиболее уязвимых групп - Связь
Так же, как связь IC закрытия компании до второй четверти книги на прошлой неделе и, возможно, слегка надеясь на сезонный всплеск спроса на поверхность, новости вероятно банкротства WorldCom ударил Street, и новая волна страха сильно ударили по экономике.
В прошлую среду, Ханс Mosesmann и его команда в Prudential Securities Инк понизило программируемых запасов логике она охватывает - Xilinx, Altera и решетки - от купить провести из-за их воздействия на сегменте связи. Mosesmann, управляющий директор полупроводниковых исследований на Благоразумном, сказал он инициировал охвата комм чисто играет PMC-Sierra, Vitesse Semiconductor и Экзар в прошлом месяце, удерживайте нажатой клавишу.
Он сказал, что картина не является полностью отрицательным, но довольно неоднозначными.
"Во втором квартале на связь IC компании - это будет трудно", сказал Mosesmann. "Но это также зависит от того с какой стороны вы играете дюйма Если вы находитесь в телекоммуникационную инфраструктуру, это очень, очень трудно. Для беспроводных, это смешанный характер. В ДейтаКомм, он имеет тенденцию быть немного лучше.
"Чистые, чистые - это смешанный характер. Предварительного объявления о Alcatel и pushouts мы видим на перевозчика сторону вещей и их прогнозы расходов, а что нет ... Похоже, комм пространства IC, в частности, на телекоммуникационном стороны, собирается выйти из этого восстановления гораздо медленнее, чем мы ожидали ", сказал он.
Команда считает, что пруденциальные IC компании ищут яркие вывески на инфраструктуру стороны не смогут найти много для остальной части года.
"Это будет немного более сложным для второй половины", Mosesmann сказал. "Да, постепенно мы увидим восстановление на стороне передачи данных, особенно для клиентских приложений, таких как мобильные телефоны, модемы DSL - те виды продуктов - таких, как микросхемы в связи телеприставки.
"Но, насколько инфраструктура, насколько беспроводных базовых станций, через компоненты приобретены Lucent, Alcatel, Nortel, Juniper и так далее, они покупают меньше", сказал он. "На полях, вещи Есть получить немного хуже."
Коди Уиллард, главный аналитик Teleconomics.com, положить еще прекраснее точка на ней. На прошлой неделе он написал, что он жалеет для инвесторов в Nortel, Lucent, Motorola и Ericsson.
Все это не сулит ничего хорошего для любых сообщений, IC поставщиков, которые готовятся к докладу Q2 заработок в пару недель, которые могли бы объяснить, почему два видных поставщиков США согласились продать часть своего бизнеса на прошлой неделе, четверть был закрытия. Сделок акцентировал внимание на консолидацию поставщиков и финансовое давление, они находятся под.
Agere Systems, компоненты спин-из Lucent, на прошлой неделе согласилась продать свои аналоговые линии визитную карточку частная легкость Инк за $ 70 млн наличными, за неделю до Agere сказал, что продаст свою беспроводную сеть для деловых Proxim Inc . Agere также привлекла $ 410 млн за счет продажи облигаций. Globespan Virata, который смотрел вниз подобных STMicroelectronics и Texas Instruments в пространстве DSL, а также на прошлой неделе договорились о продаже активов видео Conexant Systems, Inc за $ 25 миллионов наличными.
Эрик Broockman, вице-президент по маркетингу легкость, сказал на прошлой неделе он был уверен, легкость получили хорошую цену, чтобы забрать некоторые опытные дизайнеры аналоговых ИС, а также канал Agere оказывает поддержку в Китае и Индии. Эти географические районы его компания смотрит в сторону в то время как Agere концентрируется на Северную Америку.
Broockman прокомментировал требование фотография в этом году и как Q2 был за проворство, хотя компания все еще частной собственности.
"Я часто говорил об этом и их восстановление было что-то подобное наблюдение прилива войти," Broockman сказал. "Вы должны рода смотреть его на некоторое время, чтобы рассказать, каким образом она собирается". Легкость, похоже, достиг дна уже, сказал он.
"Наш бизнес будет слегка Q2 за Q1, Q1 и лучше, чем Q4. Мы видим очень хорошие отставания в Q3, а также", сказал Broockman. "Те компании, которые играли как будто все будет огрызаться будут разочарованы". Он сказал, что легкость надеялись немного больше.
"В нашем конкретном случае, дело было довольно много, где мы решили, что будет, хотя и не таком высоком уровне, как мы надеялись", сказал он. "Мы просто надеемся, что - хотя и оно будет расти в этом году - мы надеемся, что это было бы более высокие темпы роста, чем это было".
Mosesmann на Благоразумном в Менло Парк, Калифорния, сказал, что вероятное банкротство WorldCom (который лет назад купил UUNet, оригинальной коммерческой основе Интернет-протокола компании) и других негативных признаков в инфраструктуру, не обязательно плохая новость заклинание в Cisco Systems.
"Там в много движущихся частей на более Cisco," Mosesmann сказал. "Cisco будет один, который выживает этой довольно хорошо, потому что их диверсификации. На полях есть отрицательный Cisco [с WorldCom), но там будут другие [предприятия и организации, которые выходят под] задолго до того, Cisco делает.
