Agere побочным удалось уйти из Lucent долгом
Но фондовые имеет тонкий успехов в жестокой рынка
Так почему бы Lucent Technologies Инк толкать его подразделении полупроводников в лес, в глубине территории медведя? Многие наблюдатели считают, что это потому, что материнская компания, очень хотелось, чтобы уменьшить свой долг.
Agere Systems, Inc сделал ее IPO на Нью-Йоркской фондовой бирже в среду. Компания предложила 6 млн акций по цене $ 6 за акцию, что значительно ниже того, что Мюррей-Хилл, штат Нью-Джерси основе Lucent изначально хотел.
После Lucent (NYSE: LU) объявили о первых 20 июля, что было бы ответвление его оптические и полупроводниковые компоненты дивизии, было сообщено, что он пытается IPO цена до $ 19 за акцию.
Agere (NYSE: AGR.A) провел свою собственную, так как цена закрытия составила $ 6,02 на среду, а затем на $ 6,03 в четверг, несмотря на тот факт, что Nortel Networks Корпорация сообщила прибыль предупреждение в начале прошлой недели, что послал вопросам связи полупроводниковых погружения. Nortel, производитель телекоммуникационного оборудования, является одним из крупнейших клиентов Agere в.
Но, несмотря на относительную стабильность Agere на рынке, но и дал слово по ценным бумагам и биржам (SEC) в среду, что может после значительных потерь, действующих в течение первого года, как сокращение заказов или отменены. Ранее Agere заявил, что было бы увидеть потери во втором квартале. Клиент отмены или переноса сроков заказов из-за замедления спроса на компании клиентов продукцией, вызванными экономическим спадом, в соответствии с заявлением Agere. Когда он первый объявил, большинство аналитиков считает, что Agere побочных была хорошая идея, но представители Lucent отказались адрес, почему компания преследовала IPO, несмотря на значительный спад на рынке. Lucent сказал пресс-секретарь компании не смог прокомментировать, поскольку именно в мандатом SEC спокойный период в момент IPO на прошлой неделе.
"Время было выбрано неудачно, с учетом коррекции фазы, что технология области в настоящее время проходят", сказал Чак Хилл, аналитик бостонской компании First Call, компания Томпсон Financial. "Проблема намного больше, чем циклический спад в промышленности, как кажется, экономики в целом находится на пороге спада. Очевидно, что это было бы здорово, если бы IPO произошли до рынка рухнула".
IPO Agere делает крайней отличие от Broadcom корпорации, которая имеет свои IPO на 17 апреля 1998, когда быки были спущены на Уолл-стрит. Первоначальная цена размещения акции составила $ 24, и цена закрытия составила $ 53 5 / 8, после достижения пика в $ 70 за день.
"Более убедительным фактором IPO является льготной цене акций", сказал Хилл. "Тот факт, что Lucent не стал ждать, когда рынок возобновит работу, вероятно, является свидетельством того, что она должна сократить свой долг".
Было подсчитано, что IPO Agere's повысило 3,6 млрд. долл. США для его родителей, которые понесли значительные потери в прошлом году он пропустил ценные рыночные возможности и обнаружил, что один из ее сотрудников были завышение доходов. В последние шесть месяцев, Lucent провела массовые реорганизации и сокращения усилий, которые включали стрельбы ее главный исполнительный директор.
Считается, что Lucent оседлал Agere причем значительная часть задолженности как условие ее IPO. IPO, то поможет Lucent уменьшить этот долг.
Agere первоначально объявил точки зрения ее IPO на 7 февраля. Она планирует предложить 370 млн акций по цене от $ 15 и $ 20, что означало бы повышение примерно 6,5 млрд. долл. США. Тогда точки зрения IPO менялись, по словам Дэвида Menlow от IPO Финансовые, Милберн, NJ Три недели спустя, Lucent хотел предложить складе в диапазоне между $ 12 и $ 14, но увеличили количество акций 500 млн, которые мог бы поднять вопрос о ту же сумму. На этой неделе компания предложила акции на $ 6, а общее количество акций, были увеличены до 600 миллионов.
Morgan Stanley Dean Witter, Нью-Йорке, был ведущим андеррайтером предложение, в соответствии с Lucent. Bear, Stearns
Agere заявил, что будет использовать денежные средства, поднятые в его IPO для таких корпоративных расходов, оборотного капитала, капиталовложения, обслуживание долга, а также потенциальных приобретений, создания совместных предприятий и инвестиций. Кроме того, глядя на чисто оторваться от Lucent Technologies, шаг, который аналитики сказал поможет компании продавать свою продукцию полупроводниковой конкурентов Lucent.
В новостях на Conexant Спинко решил вывести свои IPO на этой неделе. Кроме того, производитель полупроводников связи, Conexant Systems, Inc в Ньюпорт Бич, Калифорния, вращается с 4 из пяти отделов, потенциально оставив его только MindSpeed технологии, ее инфраструктуры Интернета дивизии.
